USA: Da sie kein Wolfram erhalten konnten, mussten sie sich etwas einfallen lassen

Leute, heute lassen wir die 1260H-Liste mal beiseite und wechseln das Thema: Sprechen wir über Wolfram. Wir wissen alle, dass Seltene Erden gerade voll im Trend liegen, aber auch Metalle wie Wolfram sind sehr gefragt. Wolfram ist ein weiterer Rohstoff, um den unser Land und die USA einen Kampf austragen. Das ist eigentlich kein Geheimnis – es wird ganz offen ausgetragen, ein offener Wettstreit. Liebe Kollegen, wir sind ein Think Tank, und unsere Aufgabe ist es, euch zu informieren: Wenn die Ausländer irgendwelche Tricks anwenden, weisen wir darauf hin – ihr müsst das nicht melden. Wolfram ist hochtemperaturbeständig (Schmelzpunkt 3422 °C, während Stahl nur etwas über 1000 °C erreicht) und sehr hart (fast so hart wie Diamant). Diese beiden Eigenschaften sorgen dafür, dass es in der Industrie sehr breit eingesetzt wird. Der größte Teil wird für Hartmetalle, Werkzeugmaschinen-Schneidwerkzeuge und Bergbaubohrer verwendet. In den letzten Jahren wird Wolfram auch im Hightech-Bereich eingesetzt, beispielsweise beim Schneiden von Photovoltaik-Siliziumwafern und bei der Chipherstellung. Auch in Alltagsgegenständen findet Wolfram Verwendung. Am wichtigsten sind für die USA jedoch die militärischen Anwendungen: Raketentriebwerke, Raketenleitwerke, Panzerbrechende Geschosskerne und vieles mehr – all dies ist ohne diese Speziallegierung nicht denkbar. Ich erinnere mich, dass ich in früheren Ausgaben den CSIS-Bericht erwähnt habe, wonach US-Rüstungsunternehmen bei der Raketenherstellung mit einigen Problemen zu kämpfen haben – eines davon ist Wolfram. Vor Ausbruch des Russisch-Ukrainischen Krieges hatten US-Unternehmen keine großen Vorräte an Wolframmerz angelegt; die Lagerbestände waren ohnehin schon gering, und nun ist der Druck enorm. Betrachtet man die globale Lieferkette für Wolfram: Die weltweiten Reserven belaufen sich auf etwa 4,7 Millionen Tonnen, wobei China allein 2,5 Millionen Tonnen hält, was etwa 53 % entspricht; an zweiter Stelle steht Australien mit 12 %; an dritter Stelle Russland mit 8 % – wie bei vielen anderen kritischen Metallen liegt Chinas Stärke nicht nur in den Reserven, sondern vor allem in der absoluten Dominanz im mittleren Verarbeitungssegment. China liefert 80 % der Wolframmetallproduktion sowie einen noch höheren Anteil an Ammoniumparatungstat (APT), einem wichtigen Zwischenprodukt, das unter anderem für Schneidwerkzeuge und Geschosse benötigt wird. Die gesamte nachgelagerte Rüstungsindustrie der USA ist auf Rohstofflieferungen aus China angewiesen. Chinas Anteil an der APT-Lieferung beträgt etwa 30 %; eine derart wichtige Lieferkette ist für die USA eine echte Belastung. Hinzu kommt, dass China im vergangenen Jahr Exportquoten eingeführt hat. Im Februar letzten Jahres veröffentlichten das Handelsministerium und die Allgemeine Zollverwaltung gemeinsam eine Bekanntmachung über Exportkontrollen für Wolfram, Antimon, Molybdän und ähnliche Güter, wobei Wolfram an erster Stelle stand. Ziel war es, die nationale Sicherheit und die Interessen des Landes zu wahren und Güter mit doppeltem Verwendungszweck, d. h. Rohstoffe für militärische Zwecke, streng zu kontrollieren. In diesem Jahr wurde die Liste der Exportkontrollen für Güter mit doppeltem Verwendungszweck erneut aktualisiert, um eine systematische und langfristige Kontrolle zu gewährleisten. Dabei werden insbesondere Güter für die Rüstungsindustrie und Spezialmaterialien gezielt reguliert: Sobald festgestellt wird, dass sie möglicherweise in die allgemeine Versorgung der Rüstungsindustrie fließen könnten, wird keine Genehmigung erteilt. Das hat das US-Militär zutiefst verärgert, und eine Beschaffungskrise droht unmittelbar. Aufgrund der chinesischen Exportkontrollen hat sich im Ausland ein zweigleisiges Preissystem gebildet: Die Beschaffungskosten der chinesischen Fertigungsindustrie spiegeln sich in den Preisen wider und werden durch staatliche Makroökonomie geschützt; auf dem internationalen Markt hingegen spiegelt sich der Aufschlag aufgrund der Knappheit von nicht-chinesischem Wolfram wider. Im vergangenen Jahr sind die APT-Preise um 800 % bis 900 % in die Höhe geschossen und haben damit die Preisanstiege bei Gold und Rohöl bei weitem übertroffen. Grund dafür ist der strenge Befehl der USA, chinesisches Wolfram kurzfristig vollständig aus der militärischen Lieferkette zu verbannen. Da die USA selbst keine eigene Produktion haben, versuchen sie, auf dem internationalen Markt so viel wie möglich aufzukaufen. Doch während die USA lautstark prahlen, brennt es ihnen im eigenen Hinterhof. Da sie im Inland keine Produktion haben, sind sie auf den Ankauf von Altmaterial angewiesen – doch die Recyclingunternehmen stellen fest, dass sie keine Lieferungen mehr erhalten. Wie sich herausstellte, sagten die Lieferanten, sie wollten nicht unbedingt nicht an die USA verkaufen, sondern die Chinesen hätten Bedingungen angeboten, die man nicht ablehnen könne: „Egal, zu welchem Preis die US-Recyclingunternehmen kaufen, wir bieten einen höheren Preis, manchmal sogar das Fünffache, und wir kaufen so viel, wie verfügbar ist.“ Einige dieser chinesischen Recyclingunternehmen tätigen private Geschäfte, andere transportieren die Ware über Drittunternehmen aus Kanada und Dubai zurück ins Land. Verfolgen sie damit eine Strategie, um Wolframabfälle gezielt aufzukaufen und so die Lieferkette der USA zu unterbrechen? Die „Financial Times“ verneint dies. Möglicherweise sinkt die Fördermenge aus den alten Wolframminen in China, sodass man gezwungen ist, neue Wolframvorkommen in weiter entfernten Regionen zu erschließen – zudem benötigt China selbst recyceltes Wolfram. Im Jahr 2024 veröffentlichte das Ministerium für Industrie und Informationstechnologie (MIIT) Branchenstandards für wiederverwertbare Rohstoffe, um den Herausforderungen des hohen Verbrauchs an Wolframvorkommen und der sinkenden Reserven in China zu begegnen. Ziel ist es, die Wiederverwertungsquote von Wolframabfällen von 20 % auf das Niveau von 50 % in Europa und den USA anzuheben. Der direkte Import von Wolframabfällen verstößt jedoch gegen die Umweltschutzstandards Chinas. Daher bleibt derzeit nur die Suche nach Legierungsbohrern – aufgrund unterschiedlicher Regulierungsvorschriften ist deren Import zulässig. Chinesische Partnerunternehmen, die sich in den USA mit der Wolframverwertung befassen, stellen fest, dass dieses Geschäft nicht mehr so lukrativ ist. In den USA gibt es keine gesetzlichen Beschränkungen für Wolframabfälle, daher ist der Verkauf an chinesische Käufer ein legales Geschäft. Der Kongress will nun durch Gesetze die Exporte nach China einschränken, aber ist das wirklich sinnvoll? Das ist fraglich. Denn obwohl die USA das Material zwar recyceln und zu Pulver zermahlen können, fehlen ihnen die Kapazitäten für das Pressen, Sintern und die hochpräzise Fertigung, um daraus Endprodukte herzustellen. Aus Sicht von Angebot und Nachfrage im Handel würde ein von der US-Regierung erzwungenes Verbot, das den Export von Wolframabfällen ins Ausland untersagt, folgende Folgen haben: Erstens könnten die Abfälle nicht verwertet werden und würden den Abfallverwertungsanlagen auf der Hand bleiben; zweitens würde das Angebot die Nachfrage übersteigen, was zu sinkenden Preisen und geringeren Gewinnen führen würde. Die Unternehmer würden die Motivation zum Recycling verlieren, was sich wiederum negativ auf das Recycling-Ökosystem auswirken würde. Um zu verhindern, dass solche aggressiven Aufkäufe durch chinesische Unternehmer die Dominanz Chinas in der Industriekette weiter stärken, haben die USA eine Strategie entwickelt, bei der sie sich auf mehrere Quellen stützen – sie haben Kasachstan als verborgenen Rohstoffriesen entdeckt. Da Kasachstan nicht von China abhängig sein will, beabsichtigen die USA, dort vor Ort zu schürfen und das Material zu APT zu verarbeiten. Der Abbau von Wolframerz und die Raffination von APT sind stark umweltbelastende und energieintensive Branchen, die sich in den USA selbst nur schwer umsetzen lassen. Das APT wird zur Weiterverarbeitung nach Europa, in die USA und nach Japan transportiert. Diese Länder erkennen den strategischen Wert von Wolframerz an und betrachten es als einen wichtigen Rohstoff, der politische Absicherung benötigt, da die derzeitige Dominanz Chinas in der Lieferkette ein konzentriertes Risiko darstellt. Über die Export-Import-Bank und die International Development Finance Corporation unterstützen die USA ein Joint Venture zwischen einem bestimmten Kapitalgeber und dem staatlichen kasachischen Bergbauunternehmen. Auch die beiden Söhne von Trump haben sich indirekt an dem Unternehmen beteiligt, das einen Börsengang plant, und „Wolfram“-Aktien an der US-Börse erleben derzeit eine durch politische Impulse ausgelöste Hochphase. Rational betrachtet handelt es sich bei dieser „Entkinesisierung“ der US-Wolfram-Lieferkette jedoch um einen typischen Fall, bei dem Effizienz gegen Sicherheit eingetauscht wird: Die grenzüberschreitende Logistik ist langwierig, die Kapitalausgaben sind hoch, es mangelt an branchenübergreifender Koordination, und die Kosten liegen deutlich über denen in China. Dies kann nur als Absicherungsmaßnahme für die Rüstungs- und Verteidigungsindustrie dienen; für die zivile Industrie sind die Kosten zu hoch, was die Wettbewerbsfähigkeit schwächen würde. Die britische Agentur für Lieferkettenanalysen „Project Blue“ analysiert: Von heute bis 2030 wird Chinas Dominanz in der globalen Wolfram-Lieferkette nicht nachlassen, sondern sich vielmehr von einem Monopol bei Ressourcen und Rohstoffen zu einer absoluten Vorherrschaft bei Endprodukten mit hoher Wertschöpfung ausweiten. Der Marktanteil beim Abbau von Primärwolfram und bei der APT-Raffination dürfte zwar von 80 % auf etwa 70 % sinken, doch dies stellt keinen allzu großen Rückschlag dar, da die westlichen Produktionslinien klein und kostspielig sind und die Preisrealität auf dem globalen Rohstoffmarkt nicht beeinflussen können. China wird mehr Fertigprodukte exportieren und den Markt für Endprodukte im zivilen Fertigungsbereich erobern. Die Vorteile unserer Industriekette, die wir über Jahrzehnte hinweg aufgebaut haben, lassen sich nicht durch ein paar Verbote oder die Eröffnung einiger neuer Minen zunichte machen.