유럽 기업들의 집단 "이사": 중국 제조업의 유혹

여러분, 그저께 우리가 이야기했던 유럽의 에너지 가격 폭등으로 기업들이 잇따라 도산했는데, 그들은 어디로 갔을까요? 맞혀보세요. 우리 EU 상공회의소가 올해 실시한 실태 조사 결과는 어땠을까요? 4분의 1의 회원 기업이 중국으로 생산을 이전하고 있고, 다른 곳으로 옮기는 곳을 모두 합치면 8분의 1입니다. 유럽 정치권은 계속 디리스킹(위험 감소)을 말하고 있지만, 실제 상황은 유럽 기업들이 다른 지역 기업들과 마찬가지로 중국에 더 의존하고 있다는 것입니다. 가장 빠른 움직임을 보인 것은 당연히 에너지 다소비 업종과 제약업종으로, 80%가 중국으로 이전하고 있습니다. 스위스의 로슈, 아스트라제네카 같은 제약사들이 그렇습니다. 다음은 화학공학 기업들로, 프랑스의 슈나이더 일렉트릭, 덴마크의 단포스, 풍력 터빈을 만드는 베스타스 등이 있습니다. 후이저우 다야완 석유화학공업구에는 작년에 화학 대기업 바스프와 셸이 들어왔고, 지난달에는 스위스의 클라리언트도 입주했습니다. 5년 안에 전 세계 화학제품, 즉 현대 산업의 기반의 절반 이상이 중국에서 생산될 것으로 예상됩니다. 유럽 자동차 기업들도 마찬가지입니다. 자국에서는 열심히 감원하면서 중국에서는 전기차에 막대한 투자를 하고 있습니다. 독일의 자동차 부품 공급업체 ZF는 선양에 새 공장을 세웠고, 유럽에서는 7600명을 감원할 예정입니다. 자동차 부품 제조업체 셰플러도 마찬가지로 중국 사업은 6~7년 안에 두 배로 늘리지만 유럽에서는 4700명을 감원합니다. 왜 유럽 기업들이 중국으로 몰려올까요? 간단합니다. 기업 측이 우선 고려하는 것은 인건비가 낮다는 점입니다. 클라리언트 회장은 독일에서 10만 유로짜리 일자리가 중국에서는 8만 위안에 불과하다고 말했습니다. 하지만 더 중요한 것은 공급망의 효율성으로, 유럽 제조업이 경쟁하기 어려울 정도로 높습니다. 현재 중국 시장에 이미 있는 것들은 유럽에 다시 들여와도 팔리지 않습니다. 그렇다면 왜 유럽 기업들은 중국을 선택할까요? 첫째, 인건비가 낮다는 것은 정말 매력적입니다. 더 중요한 것은 정책 방향입니다. 중국의 공공 조달은 국산 우선을 요구하는데, 외국 기업들은 보자마자 손을 들어 "그럼 중국에 공장을 세우면 현지 것으로 인정되나요?"라고 말합니다. 고려해 보셔야 합니다. 거시적 환경에서는 3년 동안 중국의 PPI가 지속적으로 마이너스 성장을 보였고, 위안화는 유로 대비 20% 절하되었으며, 우크라이나 전쟁과 급진적인 에너지 전략으로 유럽 제조업 비용이 급등했습니다. 그래서 중국산이 유럽산보다 훨씬 저렴합니다. 앞으로 공급 측 산업 정책과 보조금이 계속된다면 국산 비용이 더욱 낮아져 전 세계 생산력이 중국으로 빨려 들어갈 것입니다. 이것이 의미하는 바는 무엇일까요? 어젯밤 마크롱이 왔는데, 그가 무역 문제를 언급할지 지켜봐야겠습니다. 우리의 대유럽 흑자는 작년에 3058억 유로였고, 유럽은 매우 조급해하지만 소용없습니다. 이 적자는 계속 확대될 것입니다. 유럽 기업들이 중국에 와서 생산하는 것은 이곳을 수출 기지로 삼아 상당 부분을 본국으로 다시 팔아 유럽에 남아 있는 기업들과 직접 경쟁하기 때문입니다. 예를 들어 자동차 기업들이 중국에서 전동화 전환의 복사본을 졸업했다면, 중국 지부가 시장을 차지하는 능력은 본사보다 확실히 압도적일 것입니다. 남아 있는 기업들은 말할 것도 없습니다. 중국 EU 상공회의소 전 회장 부트케(Wuttke)는 발생할 수 있는 참상을 '카니발라이즈(cannibalize)'라는 단어로 표현했는데, 정말로 아이를 잡아먹는 것입니다. 그래서 EU 집행위원회가 현재 생각하는 방법은 중국이 먼저 유럽에 투자해야만 현지에서 사업할 수 있게 하자는 것입니다. 하지만 문제는 무엇일까요? 유럽 기업들이 떠나는 이유는 여러분의 비즈니스 환경이 정말 불친절하고 비용이 너무 높기 때문입니다. 그렇다면 중국 기업들이 와서 감당할 수 있을까요? 좋습니다, 설령 감당할 수 있다 해도 더 위험합니다. 중국에 있는 유럽 기업들이 유럽에 있는 중국 기업들과 손잡고 유럽 시장을 나눠 가지면, 유럽 정치가 어느 단계까지 우경화될지 말하기 어렵습니다. 다행히 오늘 볼일을 보러 나왔는데, 이 정도만 공유하겠습니다. 평소에 산업 지정학에 대해 가볍게 이야기하는데, 보는 사람이 꽤 많네요. 구독자 10만을 달성해서 라이브 방송을 준비하고 있습니다. 여러분이 제안과 의견을 주시면 좋겠습니다. 그리고 회사에서 학술지 몇 권을 가져왔는데, 라이브 방송을 보는 인연 있는 분들께 보내드리겠습니다.