韓国がエネルギー危機に陥る：首を絞められるような苦痛と無力感

皆さん、最近の韓国はまさに首を絞められているような状態で、息が詰まりそうなほどです。今回、イランで戦争の雲が立ち込め、幅35キロにも満たないホルムズ海峡が「要衝」となったことで、3500海里も離れた韓国でさえも、じっとしていられなくなっています。エネルギー危機に対処するため、韓国では入浴時間を規定内に短縮せざるを得ず、洗濯さえも週末にまとめて行わなければならない状況だ。それだけではない。韓国産業の輸入エネルギーへの依存度の高さは、まさに驚くべきものだ。ペルシャ湾は世界のエネルギー需要の5分の1を供給しており、韓国のエネルギー輸入の84％、特に石油の70％と液化天然ガス（LNG）の20％は中東からのものだ。日本も決して楽観できる状況ではないが、原子力発電や石油備蓄があるおかげで、エネルギーの多様化は韓国より進んでいる。韓国はまさに正念場を迎えている。 韓国のエネルギー不足は深刻そのものだ。韓国は文字通りの孤島であり、緊急時に他国の送電網から電力を引き込むことができないからだ。さらに、その産業構造はエネルギーに極めて依存しており、重工業、石油化学、先端製造業はいずれもエネルギー集約型である。ひとたびエネルギー供給に危機が生じれば、それは国家の基盤を揺るがすことになる。現在、韓国には約200日分の石油備蓄と9日分の天然ガス備蓄があるが、実際の備蓄量は法律で定められた最低基準をはるかに上回っている。しかし、第2位の液化天然ガス（LNG）供給国であるカタールでは、生産能力の17％が3～5年間停止することになる。これは、韓国が迅速に代替供給国を見つけなければならないことを意味する。その候補は、おそらく米国かオーストラリアだろう。 エネルギー不足は、海運や航空運賃の急騰を直接引き起こし、間接的にインフレ問題を引き起こしている。韓国にとって現時点で最も差し迫った問題は、石油化学産業の中核原料であるナフサの供給である。ナフサはプラスチック生産の重要な原料であり、価格上昇率はすでに120％を超えており、プラスチック製品の上流サプライチェーンに直接的な打撃を与えている。韓国経済は表面的には堅調に見えるが、ビニール袋は売り切れ、コンビニではゴミ袋さえ手に入らない状況だ。 韓国政府はすでに緊急対応モードに入り、米、化学肥料、学生服など23種類の重点商品を監視するとともに、中東の緊張状態が長期化して民生や経済危機を招くのを防ぐため、緊急経済状況対応メカニズムを設立した。専門家は、この危機が3～6カ月続く可能性があると見込んでおり、最も楽観的なシナリオでも韓国のGDP成長率は1％から0.7％に低下し、最悪の場合、1年間続き、韓国経済はゼロ成長に陥る可能性がある。 中東は韓国にとって単なる石油やガスの供給源にとどまらない。韓国の産業サプライチェーンには41種類の戦略的重要原材料があり、その70％は中東から輸入されている。そのうち3％はわずか3カ国からの輸入に依存しており、例えばある鉱産物はトルコ、石油はサウジアラビア、ヨウ素はイスラエルに依存している。半導体は韓国経済の重要な柱であり、近年ではAIに注力し、チップを軸とした成長戦略を策定している。サムスンとSKハイニックスが世界のメモリチップ市場を主導し、AIやクラウドコンピューティングの繁栄を支えている。そのため、大量のエネルギーを消費するだけでなく、サプライチェーンにおいても中東を避けて通ることはできない。半導体製造におけるウェハーの冷却にはヘリウムが不可欠であり、韓国のヘリウムの65％はカタールから、製造工程で使用されるキセノンの98％はイスラエルから供給されている。幸いなことに、イランとの紛争が始まる前は供給が比較的過剰であり、韓国の半導体業界は平均で6ヶ月分の在庫を確保していた。 AIは高度にグローバル化した産業であり、一か所が動けば全体が連動する。韓国製のHBMメモリチップは主に、NVIDIAの委託製造を行うTSMCに販売されているが、台湾の発電の半分は液化天然ガス（LNG）に依存している。もしLNGの供給が滞り、TSMCが減産すれば、サムスンがメモリを生産しても売れなくなってしまう。さらに厄介なのは、中東はエネルギーが豊富であるためAIデータセンターが高度に集中しているが、戦争によって企業は必然的に配置の見直しを迫られるということだ。韓国の経済奇跡は、米国が主導する国際秩序と切り離せない。ある覇権国の暴力独占が疑問視され、挑戦されるようになったとき、その恩恵に与ってきた国々は、長期的なリスクにどう対処すべきかを考えざるを得なくなる。